«Георгий Победоносец» за 10 лет подорожал почти в 4,5 раза. Как работают вложения в монеты?

На фоне роста цен на золото увеличивается спрос на вложения в драгоценные металлы. Один из инструментов таких вложений — монеты, которые делятся на инвестиционные и коллекционные. Разница между ними заключается в механике ценообразования: стоимость инвестиционных монет базируется на весе, пробе металла и текущей биржевой цене, тогда как цена коллекционных определяется редкостью тиража, состоянием и текущим спросом.

Мы задали несколько вопросов начальнику Казначейства ББР Банка Максиму Карасову, чтобы понять специфику таких активов.

Что сегодня называют инвестиционными монетами и чем они отличаются от коллекционных?

Инвестиционные монеты — это монеты из драгоценных металлов, стоимость которых в первую очередь зависит от веса и пробы металла. Коллекционные монеты оцениваются шире: важны тираж, редкость, состояние, дизайн, тема выпуска и спрос у нумизматов.

Почему инвестиционные монеты называют защитным активом?

Потому что за ними стоит физический драгоценный металл. Золото и серебро десятилетиями воспринимаются как способ сохранить часть капитала в периоды инфляции, валютных колебаний и экономической неопределённости. Тут также хотелось бы отметить, что цены на драгоценные металлы, из которых отлиты монеты, растут на протяжении всей истории наблюдений, периодически ускоряясь или замедляясь, чутко реагируя на внешнюю турбулентность.

Может ли монета стоить намного дороже металла внутри неё?

Да. Если монета редкая, выпущена малым тиражом, связана с важным событием или имеет высокий коллекционный спрос, её цена может существенно превышать стоимость металла. В этом случае покупатель платит уже не только за металл, но и за нумизматическую ценность.

Почему спрос на монеты растёт в кризисы?

В нестабильные периоды люди чаще ищут активы, которые не зависят напрямую от банков, фондового рынка или одной валюты. Физическая монета понятна, компактна и может храниться вне финансовой системы.

Можно ли заменить вклад инвестиционными монетами?

Скорее нет. Монеты — это не замена вкладу, а дополнение к консервативной части капитала. Вклад приносит процент, а монета — нет. Зато она даёт прямое владение металлом и может защищать от инфляции и валютных рисков.

Частным лицам удобнее инвестировать в монеты из золота и серебра, так как такой актив имеет ряд преимуществ: купить можно в отделениях многих банков, монеты находятся в специальной капсуле, что оберегает их от микроповреждений, а сохранность сильно влияет на цену при обратной продаже в банк. При этом стоимость освобождена от НДС — при продаже спустя 3 года владения не нужно платить подоходный налог.

Какие металлы чаще используют для инвестиционных монет?

Чаще всего золото и серебро. Золото удобно для хранения крупной стоимости в компактной форме. Серебро доступнее по цене, но требует больше места и обычно имеет более высокие спреды. Платина и палладий встречаются реже.

От чего зависит цена инвестиционной монеты?

Главный фактор — цена металла, вес и проба. Но также важны ликвидность монеты, её состояние, год выпуска, тираж, упаковка, документы, спрос на рынке и наценка продавца.

Как растёт стоимость инвестиционной монеты с годами?

Обычно она движется вслед за ценой металла. Если золото или серебро дорожает, растёт и базовая стоимость монеты. Например, если изучить динамику цен на золотые монеты «Георгий Победоносец» за последние 10 лет, то наблюдается рост почти в 4,5 раза: от средней цены 23 000 рублей в 2016 до 103 000 тысяч в текущем году. Также дополнительный рост возможен, если выпуск становится редким или интересным коллекционерам.

Как понять, может ли современная монета стать коллекционной через 10–20 лет?

Гарантированно предсказать нельзя, но важны малый тираж, сильный дизайн, значимое историческое событие, первый или последний выпуск серии, редкий металл, нестандартный вес и идеальная сохранность.

Бывают ли инвестиционные монеты, выросшие в цене из-за коллекционного спроса?

Да. Некоторые монеты со временем начинают стоить дороже не только из-за металла, но и из-за редкости, популярности серии или высокого грейда. Но важно отличать коллекционный рост от обычного роста цены золота.

Какие ошибки совершают новички?

Частые ошибки — покупать на ажиотаже, не сравнивать цену с рыночной стоимостью металла, не учитывать спред между покупкой и продажей, брать монеты у непроверенных продавцов и переплачивать за «будущую редкость». Покупать лучше у банков, официальных дилеров, крупных нумизматических компаний или проверенных аукционов.